المحاسبة عن أدوات الدين وحقوق الملكية

تعتمد الشركات على مصادر تمويل متنوعة لتغطية عملياتها وتوسعاتها، وتنقسم هذه المصادر بشكل أساسي إلى أدوات الدين (Debt Instruments) وحقوق الملكية (Equity Instruments). يُمثل فهم الفروقات المحاسبية بينهما أمرًا حيويًا لكل من المحاسبين والمستثمرين، حيث يؤثر كل نوع بشكل مختلف على هيكل رأس المال، المديونية، والربحية.

في هذا المقال، سنستعرض أدوات الدين وحقوق الملكية، كيفية المحاسبة عنها، وتأثير كل منهما على القوائم المالية للشركة.

أدوات الدين (Debt Instruments)

أدوات الدين تمثل التزامًا على الشركة بسداد مبلغ معين (أصل الدين) بالإضافة إلى الفوائد للمقرضين أو حاملي السندات، ضمن جدول زمني محدد. هي في جوهرها قروض يتم الحصول عليها من أطراف خارجية.

أمثلة رئيسية:

• **السندات (Bonds Payable):** هي أوراق مالية تصدرها الشركات (أو الحكومات) لاقتراض الأموال من الجمهور. يدفع مصدر السند لحامل السند فوائد دورية (كوبون)، ويسدد أصل الدين عند تاريخ الاستحقاق.
• **أوراق الدفع والقروض طويلة الأجل (Notes and Loans Payable):** هي قروض تُحصل عليها الشركة من البنوك أو مؤسسات مالية أخرى، وتستحق السداد على مدى فترة تزيد عن سنة.

المحاسبة عن أدوات الدين:

• **الاعتراف الأولي:** تُسجل السندات والقروض بقيمتها العادلة مطروحًا منها تكاليف المعاملة عند الإصدار.
• **الفوائد:** يتم الاعتراف بمصروف الفائدة بشكل دوري في قائمة الدخل.
• **الخصم/العلاوة:** إذا تم إصدار السندات بخصم (أقل من قيمتها الاسمية) أو علاوة (أكثر من قيمتها الاسمية)، يتم إطفاء هذا الخصم/العلاوة على مدى عمر السند وتعديل مصروف الفائدة.
• **العرض في قائمة المركز المالي:** تظهر أدوات الدين كالتزامات (متداولة أو غير متداولة) في الميزانية العمومية.

أدوات حقوق الملكية (Equity Instruments)

أدوات حقوق الملكية تمثل حصة الملكية في الشركة. لا يوجد عليها التزام بسداد مبلغ معين أو دفع فائدة منتظمة، بل يحصل أصحابها على حق في أرباح الشركة (توزيعات أرباح) وحق في التصويت، بالإضافة إلى حصة في الأصول المتبقية بعد سداد جميع الالتزامات في حالة التصفية.

أمثلة رئيسية:

• **الأسهم العادية (Common Stock):** تمثل الملكية الأساسية في الشركة وتمنح حقوق تصويت.
• **الأسهم الممتازة (Preferred Stock):** تمنح حاملها عادة حق الحصول على توزيعات أرباح ثابتة قبل حملة الأسهم العادية، ولكنها قد لا تمنح حقوق تصويت.

المحاسبة عن أدوات حقوق الملكية:

• **الاعتراف الأولي:** يتم تسجيل قيمة الأسهم المصدرة كجزء من حقوق الملكية.
• **توزيعات الأرباح (Dividends):** يتم الإعلان عن توزيعات الأرباح من الأرباح المحتجزة. لا تُعد توزيعات الأرباح مصروفًا في قائمة الدخل.
• **الأسهم المعاد شراؤها (Treasury Stock):** عندما تعيد الشركة شراء أسهمها الخاصة، يتم تخفيض حقوق الملكية.
• **العرض في قائمة المركز المالي:** تظهر الأسهم ورأس المال المدفوع والأرباح المحتجزة ضمن قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية.

الفروقات الجوهرية وتأثيرها على القوائم المالية

يُوضح الجدول التالي أبرز الفروقات وتأثيرها:

الخلاصة

تُشكل أدوات الدين وحقوق الملكية العمود الفقري لهيكل رأس مال أي شركة. فهم كيفية المحاسبة عنها والفروقات الجوهرية بينهما أمر بالغ الأهمية لتقييم الصحة المالية للشركة، ومخاطرها، وقدرتها على تحقيق الأرباح وتوزيعها على أصحاب المصالح.